| |
7 декабря 2022 г. было объявлено, что компания QIWI приобрела рекламное агентство RealWeb ( Пресс-релиз о сделке )
O2Consulting выступила в качестве единственного консультанта акционеров группы компаний RealWeb, одного из лидеров российского рынка цифровой рекламы. В результате сделки QIWI приобрела 78% в капитале группы.
Lawfirm.ru взял интервью у руководителя практики M&A, партнера Карена Шахназарова, чья команда сопровождала эту сделку.
В ходе сеанса связи с Кипром партнер фирмы рассказал, что в команду юристов О2Сonsulting , работаших по этой сделке помимо него также вошли Юрий Устинов, Анна Чиханацких, Елизавета Мурзакаева и Ирина Бондаренко.
Карен Шахназаров
Карен присоединился к команде O2 Consulting в 2016 году. До этого Карен работал в московских офисах ведущих международных юридических фирм (Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom; Patterson, Belknap, Webb & Tyler; Salans; Dewey & LeBoeuf), занимал ряд руководящих должностей в фондах прямых инвестиций в России.
За время своей 20-летней практики Карен реализовал более 100 сделок M&A / Private Equity / VC, в том числе ряд знаковых проектов в сфере энергетики, нефтегазовой промышленности, фармацевтики, телекоммуникаций, искусственного интеллекта, ‘блокчейн’ и других высоких технологий, отдыха и развлечений, розничной торговли, сетей ресторанов быстрого питания, пищевой промышленности и т.д.
Интервью:
LF
- Сегодня мы разговариваем с Кареном Шахназаровым, партнером юридической фирмы O2Consulting. И речь сегодня пойдет о грандиозном событии - на этой неделе вы сообщили о закрытии сделки по приобретению компанией QIWI крупного рекламного агентства российского рекламного агентства RealWeb
КШ
-Совершенно верно.
LF
- Интересен ход со стороны QIWI Вот это, наверное, будет мой первый вопрос к вам. Почему QIWI заинтересовался этой покупкой? Почему он решил приобрести рекламное агентство? Потому что мы его всегда знаем как игрока финансовых услуг из интернета и платежных систем. А тут рекламный рынок. С чем связан такой интерес?
КШ
- Но, вы знаете, я могу здесь только предполагать ответ. Наверное лучше вопрос адресовать самим QIWI. Но мне кажется, в современных реалиях тенденция к объединению различных продуктов под платформами здесь могла сыграть свою роль. То есть, с одной стороны, QIWI, наверное, интегрирует в единую платформу, некую новую услугу за счет этого, безусловно, расширяется их продуктовая линейка, и, возможно, по каким то проектам будет синергия с уже существующими клиентами.
Я полагаю, что QIWI планирует выходить за пределы сегмента чисто платежного сервиса и предоставлять какие то новые услуги, в том числе на рынке рекламы. Рынок рекламы, особенно цифровой, это очень интересный рынок, он растет. К сожалению, начало спецоперации его немножечко притормозило, даже сильно притормозило. И, возможно, что QIWI купил этот актив на, своего рода, низком рынке. И когда произойдет новый старт, это будет еще более интересная история, наверное, для QIWI внутри, чем сейчас. На падающем рынке многие покупают. И такая покупка, безусловно, имеет, имеет значение.
LF
-Я думаю, что и предоставляется возможность такая купить. Потому что, насколько мы поняли еще в прошлом году та же компания RealWeb начала переговоры о продаже. И слухи ходили, что это был какой то крупный европейский покупатель. И довольно такая солидная сумма фигурировала, окончательно не называлась и с началом спецоперации, вроде как, эта сделка приостановилась. И вот, наверное, большая удача, что сейчас удалось все таки продвинуть.
КШ
- Да, мы, собственно, работали над этой сделкой в течение, наверное, 7-8 месяцев. Очень жаль, что она не состоялась. Это было бы интересное Да мы же работали, да.
Это было бы интересное развитие для RealWeb, немножко другое, потому что покупатель находится немного в другом сегменте рынка. И, соответственно, здесь возникла бы синергия немножко иная. Я, к сожалению, не могу раскрывать кандидатуру покупателя, потому что RealWeb не объявлял об этом никак. На рынке действительно ходили слухи, причем самые разные. Но, к сожалению, нас соглашение о конфиденциальности здесь сковывает с вами которое мы подписали с RealWeb-ом.
LF
- Карен, тогда сразу же вас спрошу насчет объема сделки. Какая цена покупателя была, сколько он заплатил за это, вы тоже не можете сказать?
КШ
- Тоже не можем, к сожалению, да. Возможно, партнеры об этом расскажут позднее. Но пока, насколько я читал релиз сделанный со стороны QIWI , и соглашение предусматривает, что текст релиза строго согласовывается между сторонами. Поэтому здесь цены мы тоже не разглашаем, естественно. Но мне навскидку не как эксперта рекламного рынка, а как юристу, который работает очень много с рекламными агентствами, эта цена кажется очень даже рыночной. То есть, мне кажется, акционеры RealWeb должны быть довольны тем, как сделка состоялась, какие условия в ней прописаны. А QIWI, безусловно, получил очень хороший актив, и я уверен, что они этот актив используют очень правильным образом для себя.
LF
- Ну, вообще, действительно, говорилось, что рекламный рынок, особенно рынок в интернете рос последние годы, и это даже стало каким то таким пристальным вниманием со стороны пользоваться пристальным вниманием со стороны наших регуляторов. Обложили всех вот этой регистрацией рекламы в Интернете, которая сейчас запускается и, видимо, со следующего года будет работать. Видимо, все понимают, что это такой лакомый кусок
КШ
- Да, и притом надо иметь в виду, что RealWeb, именно вот их сильная сторона, это цифровая онлайн реклама. То есть это одно из лучших агентств с экспертизой именно в Digital Advertising и поэтому на этот актив смотрели очень внимательно такие компании, которым не хватало вот этой экспертизы. А экспертиза RealWeb в этой части, она признана не только в России, но и за рубежом. Поэтому, собственно, интересовались до специальной военной операции, в том числе и крупные международные компании. Поэтому здесь были у акционеров RealWeb разные, безусловно, развилки для развития. Но вот в итоге состоялось это. Вот состоялась сделка с QIWI. И мне кажется, это очень хороший опыт.
LF
- Ну, ясно, мы с вами, конечно, рассуждаем cейчас - такой разговор получается, как будто такие аналитики рынка, а не юристы. Но такая уж специфика юридическая, что они, как врачи, знают много такого, чего и другие не знают, поэтому, у кого же еще спрашивать о каких то деталях? Вот я слышал еще такую вещь, что RealWeb это была компания, которая одной из первых начала работать на рынке рекламы в Телеграме. Она выкупила какой то там большой пакет и уже потом пере продавала услуги уже в розницу, что называется. И вот это оказалось удачной такой инвестицией и сыграло большую роль в ее росте в последние годы.
КШ
- Да, вполне возможно. Я поскольку не специалист, мне трудно оценивать, насколько это была выгодная сделка, с Телеграмом, но, безусловно, RealWeb один из лидеров в цифровой рекламе, соответственно, с Телеграмом тоже они работают очень много. Мы работаем с несколькими другими рекламными агентствами, у них тоже есть контракты с Телеграмом и с другими компаниями. Безусловно, с февраля месяца ушли крупные игроки мирового масштаба, потому что здесь же не стоит забывать, что, к сожалению, Google прекратил свою деятельность, а у него тоже очень мощный сегмент в цифровой рекламе имелся. И в результате пришлось, конечно, переориентироваться на другие источники всем игрокам в том числе RealWeb-у.
LF
- То есть, с одной стороны рынок просел, а с другой стороны, может быть, он и сыграл на руку российской компании!
- Может, пару слов скажете, если это возможно, как сделка структурирована была? Это как-то было в российском поле, в иностранном поле?
КШ
- Вы знаете, она была структурирована немножко кросс: и так, и так. Ряд документов были подчинены английскому праву, ряд российскому. И продавцами, собственно, были акционеры. Поэтому, на стороне акционеров, были еще отдельные соглашения, которые курировали их взаимоотношения в связи со сделкой безусловно.
Сделка очень емкая по документу, достаточно сложная, стороны хотели ее обязательно закрыть до Нового года. Поэтому временной график был очень напряженный. Но мы все уложились вместе с командой юристов QIWI, справились с этой задачей.
LF
- Ясно, кто с вами работал из ваших юристов?
КШ
- Из О2Consulting четыре юриста в команде работали, плюс со мной. Это Юрий Устинов, Анна Чиханацких Елизавета Мурзакаева и Ирина Бондаренко. Хорошая команда, очень! Все специалисты высочайшего класса.
LF
- Поздравляю вас с этой сделкой! Надеемся, что и дальше будете радовать нас сообщениями о своих проектах! Ну и поздравляем вас с наступающим Новым годом!
КШ
- Спасибо, взаимно!
LF
- До свидания!
Все новости на сайте lawfirm.ru и в телеграм-канале https://t.me/lawfirmru
| |
