| |
6 ноября международное рейтинговое агентство Moody's присвоило долгосрочный рейтинг Baa1 планируемому выпуску пятилетних облигаций банка DeltaCredit (рейтинг банка Baa3, прогноз стабильный). Юридическая фирма Baker & McKenzie выступила консультантом банка-эмитента. В течение последних нескольких лет фирма не раз работала над сделками секьюритизации ипотечных активов. Однако, текущая стала первой балансовой сделкой секьюритизации в России, получившей рейтинг международного агентства, выше кредитного рейтинга эмитента.
Объем выпуска - 5 млрд. руб, при номинальной стоимости одной облигации – 1000 рублей.
Владимир Драгунов (партнер и руководитель российской практики структурированного финансирования московского офиса Baker & McKenzie) отмечает: «Как правило, российским сделкам балансовой секьюритизации рейтинг присваивался исходя из кредитного рейтинга эмитента (поручителя) без учета структуры самой сделки, положений Закона об ипотечных ценных бумагах и качества ипотечного покрытия. По данной сделке была проведена большая работа с рейтинговым агентством по разъяснению структуры сделки, регулированию ипотечных ценных бумаг и обращению взыскания на ипотечное покрытие. В прошлом существовала неопределенность в отношении максимального рейтинга, который мог быть достигнут по российским сделкам балансовой секьюритизации, но я уверен, что этот выпуск DeltaCredit откроет новые перспективы для целого ряда других банков по выпуску балансовых облигаций». Вместе с Владимиром Драгуновым над проектом работали юристы Сергей Самохвалов и Максим Темчук.
Финансовый директор DeltaCredit, Елена Кудлик, также отмечает, что это знаковое события для рынка в целом, и на данный момент DeltaCredit имеет один из самых высоких рейтингов среди российских эмитентов.
| |
