| |
Размещение облигаций с ипотечным покрытием класса «А» состоялось на Московской бирже 28 января 2014 г. Облигации класса «Б», обязательства по которым исполняются после надлежащего исполнения обязательств по облигациям класса «А», размещались на внебиржевом рынке 29 января 2014 г. В качестве оригинатора сделки выступил ВТБ 24, налоговым консультантом — Ernst & Young (Москва), АБ КИАП выступило по данной сделке единственным юридическим консультантом.
Бюро оказало комплексную правовую поддержку в разработке отдельных элементов структуры сделки, в подготовке эмиссионной и договорной документации, в сопровождении раскрытия информации эмитентом, а также предоставило юридическое заключение по российскому праву (legal opinion). Кроме того, в рамках проекта специалисты КИАП тесно взаимодействовали с Московской биржей, НРД, рейтинговым агентством и Службой Банка России по финансовым рынкам.
Международное рейтинговое агентство Moody’s присвоило облигациям класса «А» ЗАО «Ипотечный агент ВТБ 2013-1», выпущенным в рамках сделки, рейтинг Baa2 (sf). На сегодняшний день это одна из крупнейших по объему выпуска сделок по секьюритизации, осуществленных по российскому праву.
«Cделка примечательна тем, что осуществлялась в период вступления в силу новой редакции стандартов эмиссии, которая потребовала внесения существенных изменений в эмиссионную документацию, а также повлияла на реализацию проекта на определенных его этапах, — комментирует Юлия Осадчая, партнер и руководитель практики банковского и финансового права АБ КИАП. — В частности, в отношении облигаций класса „А“ итоги выпуска сопровождались подачей уведомления в качестве альтернативы ранее предусмотренному отчету об итогах выпуска, что являлось новеллой в законодательстве. Тем самым, сделка стала одной из первых, в рамках которой участники рынка смогли на практике протестировать преимущества и недостатки законодательных нововведений».
| |
